俄罗斯水泥行业正面临日益严峻的需求下滑。这一走势受到两大因素压制——建筑活动减少以及季节性因素：冬季历来是建筑材料的消费淡季。在此背景下，“SMPRO”咨询公司将目光投向了中国的经验——该国政府在季节性需求下降期间会对形势进行干预，通过行政命令关停水泥窑。建筑行业担忧这一做法在俄罗斯可能引发的风险，但水泥生产商却对此表现出兴趣。
中国如何调控市场
在中国部分省份，主要在北方地区，当需求下降时，部分水泥产能必须停产——这是由地方行政命令所规定的。停产通常设有具体的起止时间和持续时间。例如，据SMPRO公司指出，宁夏回族自治区政府曾通报，在2025-2026年采暖季，水泥窑累计停产时长为136天。
从表面上看，这被解释为出于环保考虑——为了在供暖季减少排放，届时严重的雾霾问题尤为突出。但专家指出，在这层环保外衣之下，实则隐藏着经济逻辑。
在非供暖季，该行业还可以通过“行业自律”增加停产天数。在辽宁省，相关文件明确规定了1月至3月的集中停产，并要求再额外停产两个月——具体时间由地方政府会同行业协会及企业，根据空气质量和市场状况共同确定。
按照通常的市场逻辑，当市场萎缩时，每家工厂理性地选择应该是自行减产。但专家指出，在产能过剩的情况下，这几乎永远不会发生——没有企业愿意主动减产，大家只会通过价格战互相倾轧，最终导致整个行业自损。为防止这种情况，中国政府将局势置于管控之下。
“用市场语言来说，这意味着当需求疲软时，中国（政府）不会坐等行业被倾销行为自我毁灭。在最不利的季节——冬季和早春，系统性地将过剩供应从市场中移除。打着环保的旗号，实际上实施了一项反倾销措施：大家都难，但大家都一样难，价格不会坐上过山车，”SMPRO公司指出。
这些措施带来了环境和经济效益的双重成果。“市场在淡季总体上维持了产品价格，起到了反倾销的效果。这并不能解决产能过剩的关键问题，而且无论如何，中国水泥行业的盈利能力正在下降。这并不能解决产能过剩的关键问题，而且无论如何，中国水泥行业的盈利能力正在下降。
俄罗斯水泥遭遇双重打击
在俄罗斯，冬季历来是水泥行业的淡季。当气温低于零下25度时，禁止进行混凝土作业；遇到强风天气，塔吊也无法使用。受天气和湿作业停工的影响，需求可能出现急剧下滑。根据SMPRO的评估，冬季的平均消费量仅为夏季的三分之一到二分之一。2025年，水泥消费高峰出现在7月——660万吨，而1月份的指标仅为268万吨。
需求的季节性决定了水泥企业的运营特点。理论上，产能应在全年得到均衡利用，但实际上，从11月到次年4月，生产速度不可避免会放缓；而在12月和1月，产量会降至最低点，因为此时市场对水泥的需求最少。
想在夏季“补回”冬季的损失是不可能的：因为每日生产能力和物流运输能力都存在上限。在旺季，运输流量增加，需要更多的车厢，从而导致运输成本‑和车皮租赁费用上涨。铁路运输的优先等级安排使局面更加复杂：增加的客运列车会挤占运力，导致水泥的运输时间从平时的几天延长至数周。
“水泥联盟”行业组织指出：“消费的季节性波动在俄罗斯所有地区都存在，但受气候特点影响，西伯利亚和远东地区的需求落差最为显著。漫长的冬季和寒冷的春秋淡季，给生产维修计划以及产能运行都带来了影响。”
今年冬天，严寒和创纪录的降雪更是加剧了季节性波动。然而，更深层的影响来自结构性因素。自2024年以来，受央行高基准利率、房贷可得性下降、住房销售量减少影响，建筑活动持续降温。基础设施和道路建设领域的水泥消费量也在下降。根据“水泥联盟”的数据，商品混凝土、钢筋混凝土制品、加气混凝土生产商，以及建筑承包商和各类机构的水泥采购申请数量正在减少。去年全年，水泥消费总量下降了9%。
在所有不利因素的共同作用下，2026年1月的水泥需求较2025年同期骤降28%。出货量创下15年多来的新低。降幅最为显著的是北高加索联邦区（-43.9%）、南部联邦区（-39.4%）和西伯利亚联邦区（-35.8%）。
生产者缺什么
俄罗斯能否借鉴中国行政调控水泥产能利用率的做法？SMPRO公司对此持肯定态度。“这里有两条路径，”弗拉基米尔·古兹指出。“一条是通过环保监管，在冬季环境负荷总体加重时限制排放。另一条是限制电力或天然气的消耗。两条路径都要求国家以另一种深度参与经济管理。这比在个别生产企业之间分配优惠和贷款要复杂得多，是一项更具系统性的工作。”
这位专家强调，如果企业效仿中国同行，通过“行业自律”来平衡供给，并不会引发反垄断风险。他解释说：“如果每家公司都是独立决定在冬季减产以避免库存积压，这通常不构成违规。反垄断法并不禁止合理的窑炉产能利用率和库存管理，前提是决策是单方面做出的，且未与竞争对手协调。判断的标志可以是价格没有出现飙升。”
弗拉基米尔·古兹确信，这样不会导致供应短缺：“我们讨论的是冬季生产、库存与消费之间的平衡问题，而冬季的消费量比夏季少三分之二到一半。相应地，我们拥有近四倍的产能储备。”
CEMROS公司对中国的方法表示赞赏。该公司营销与战略分析总监丹尼斯·乌索利采夫表示：“中国应对产能过剩和季节性需求下滑的管理方法，展示了一套在省级层面清晰构建的协调机制。这实质上是在需求疲软时期平衡供给的系统性工具，确保了价格走势更具可预测性，并降低了倾销风险。中国的经验表明，集中协调产能利用率，正是俄罗斯生产者目前所欠缺的工具。”
该公司还指出了俄罗斯市场的另一个重要制约因素。“国家层面至今尚未形成稳定的水泥消费中长期预测机制，”丹尼斯·乌索利采夫指出。“缺乏明确的规划周期，给生产企业制定生产计划和物流方案带来了困难。”
其结果是，企业只能依据当前建筑活动和即时数据来决策，即处于盲目运作状态。“在住宅建设结构性下滑的背景下，这加剧了生产过剩和产能利用率低效的风险。”他强调，在水泥市场萎缩的情况下，缺乏一个综合考虑了住宅建设计划、投资和基建活动预期的统一预测模型，使行业难以适应不断变化的市场形势。
弗拉基米尔·古兹则认为：“想法本身是正确的，但对其可行性存疑。规划过程是一项系统性工作，需要大量参与者介入，从联邦各部委、国家鉴定总局，到大中型企业、开发商和建筑商。我们了解其算法，也具备一定经验，但如果没有上述机构的参与，就不可能得出精确的结果。目前，我们只能依据一定范围内的预测消费量来操作。”
能否实现全年施工
全国建筑商协会认为，借鉴中国的做法将伴随巨大风险。该协会主席安东·格卢什科夫表示：“中国强制削减水泥产量的经验值得关注，但我认为，对俄罗斯市场而言，这是不可接受的。这种做法无助于行业的平衡运行，并会带来供需失衡的风险。”
他指出，强制削减水泥产量将对混凝土、碎石、金属及其他材料生产等相关行业产生负面影响。水泥消费的减少将导致建筑总量下降，这反过来又需要对加热系统和其他冬季混凝土施工技术进行额外投入。
“此外，重要的是要指出，中国调控水泥市场的经验仅限于个别省份，”安东·格卢什科夫强调，“在北京、广州、上海和深圳等大城市，并没有此类立法限制。中国的战略更多是为了刺激服务出口，而非减少国内生产。”
全国建筑商协会主张，与其采取强硬限制措施，不如发展现代建筑技术，特别是预制技术——即使用工厂预先制造的组件进行施工，现场仅进行组装。安东·格卢什科夫指出，其优势在于不受天气条件影响：预制构件的生产可以全年进行，不受季节限制，从而确保建筑材料的稳定供应并避免价格波动。
安东·格卢什科夫指出，其优势在于不受天气条件影响：预制构件的生产可以全年进行，不受季节限制，从而确保建筑材料的稳定供应并避免价格波动。
与此同时，“水泥联盟”则对中国经验表现出兴趣。该协会指出：“中国对季节性波动和过剩产能的管理是有益的实践，它表明在需求低迷期（就俄罗斯而言，需求还在下降）平衡供给具有紧迫的现实意义，这不仅有利于建材行业，也有利于整个国民经济控制负面影响。”
“水泥联盟”强调，恢复全年施工模式可以解决季节性消费问题，而且不存在技术障碍。协会确信，应用相关技术虽然会一定程度推高建设成本，但由于基础设施的负荷变得均衡，对开发商、建材生产商乃至整个国民经济都将带来益处。
此外，“水泥联盟”还指出，行业需要与住房建设量预测相协同、按地区划分的3年、5年和7年期的水泥消费预测。协会解释道：“水泥工业属于资本密集型、能源密集型和大规模生产的行业，投资周期长。在没有稳定产能利用率保障的情况下维持额外的生产能力，在经济上是低效的。提高产量只能分阶段进行，并且需要实施大规模且昂贵的维修和投资计划。”
总而言之，俄罗斯建筑业的季节性和衰退再次暴露了水泥市场的薄弱环节，而这个问题需要综合性的解决方案。全年施工技术将平滑冬季需求的低谷，长期消费预测将为生产商提供清晰舒适的规划周期，而中国那种可控的季节性产能限制模式，则可以从市场上移除过剩供应，降低倾销风险。
